Was ist Liquidation im Kryptohandel und wie kann man sie vermeiden?

Wenn Sie überfordern, werden Sie liquidiert; So einfach ist das.

Die Popularität und das Wachstum von Kryptowährungen haben die Aufmerksamkeit vieler Menschen auf den Handel mit Kryptowährungen gelenkt. Darüber hinaus hat die Möglichkeit, mit einem Leveraged-Konto größere Gewinne zu erzielen, das Interesse der Menschen erhöht. Eine unsachgemäße Verwaltung eines Handels kann jedoch zur Liquidation führen, bei der Sie Ihr gesamtes Geld verlieren.

Was ist also eine Krypto-Liquidation und wie kann man sie vermeiden?

Was ist Krypto-Liquidation?

Die Liquidation einer Kryptowährung erfolgt, wenn die Position eines Händlers geschlossen werden muss, weil die Marge nicht ausreicht, um einen laufenden Verlust zu decken. Dies liegt daran, dass Händler die Margin-Anforderungen für ihre gehebelte Position nicht erfüllen. Daher wird die Position eines Händlers automatisch liquidiert, da er nicht über genügend Geld verfügt, um seine Geschäfte offen zu halten.

Die Liquidation kann entweder erzwungen oder freiwillig erfolgen. Eine erzwungene Liquidation ist die automatische Schließung einer Position, wenn ein Händler nicht über die erforderlichen Mittel für die Position verfügt. Andererseits liegt eine freiwillige Liquidation vor, wenn Händler beschließen, ihr Geld aus einem Verlustgeschäft abzuziehen. Es bringt auch das Privileg mit sich, ihre gehebelten Positionen schrittweise zu schließen. Eine Zwangsliquidation wird vom Kreditgeber, der als Börsenplattform fungiert, durchgeführt, während der Händler eine freiwillige Liquidation durchführt.

Hebelwirkung und Liquidation

Die Nutzung Ihres Kontos hat Vorteile, da Sie so von kleinen Preisbewegungen profitieren können. Wenn Sie jedoch keine Vorsichtsmaßnahmen treffen, kann dies ein großer Nachteil sein, da Sie dadurch einem höheren Risiko ausgesetzt sind. Eine plötzliche Preisänderung kann einen profitablen Handel in einen großen Verlust verwandeln, wenn sie nicht gut gemanagt wird.

Hebelwirkung im Krypto-Handel bedeutet, dass Sie sich zusätzliche Mittel von einer Börsenplattform leihen, um Handelspositionen zu übernehmen, die Ihnen Ihr aktuelles Kapital nicht bieten kann. Bevor Ihnen zusätzliche Mittel geliehen werden, verlangt die Börsenplattform Sicherheiten, was bedeutet, dass Sie einen Teil Ihres Kapitals zurückzahlen müssen. Diese Sicherheit wird als „Initial Margin“ bezeichnet. Die Liquidation erfolgt, wenn Sie die Margin-Anforderungen für Ihre Position(en) nicht erfüllen können. Mit Hebelwirkung kann die Liquidation sogar noch schneller erfolgen.

Angenommen, Sie haben 100 $in Ihrem Trading-Wallet und entscheiden sich für einen Hebel von 10x. Ihre Positionen werden automatisch mit 10 multipliziert, sodass Sie eine Handelsposition im Wert von 1.000 $eröffnen können. Darüber hinaus werden Ihre Gewinne und Verluste zehnmal höher sein, als sie es ohne Hebelwirkung gewesen wären. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie gehen eine Long-Position bei BTCUSD ein (Sie wetten, dass der Markt steigen wird). Wenn Ihr Trade mit der Hebelwirkung um 5 % gewinnt, würde er 50 $zurückbringen, was bedeutet, dass Sie mit einer Bewegung von nur 5 % die Hälfte Ihrer ursprünglichen Marge erzielt haben. Das ist eine Menge, oder?

Wenn der Handel jedoch zu einem Verlust von 2 % führt, verringert sich Ihre anfängliche Marge um 20 $. Sollte der Verlust ohne eine geeignete Krypto-Risikomanagementstrategie anhalten, um den Verlust und die Preisbewegung zu Ihren Ungunsten um nur 10 % abzumildern, bleibt dem Broker keine andere Wahl, als Ihre Position zu liquidieren. Ohne Hebel hätten Sie nur einen Verlust von 10 % gehabt.

Börsenplattformen führen Margin Calls durch, bevor sie Konten auflösen. Ein „Margin Call“ ist eine Aufforderung Ihrer Börse an Sie, zusätzliche Mittel einzuzahlen, um zu verhindern, dass Ihre Position geschlossen wird. Wenn Sie es versäumen, mehr Geld auf das Margin-Konto einzuzahlen, wird Ihr Konto möglicherweise aufgelöst. Es kann jedoch sein, dass es zu keiner Liquidation kommt, wenn der Händler mehr Geld hinzufügen kann, um die Verluste auf dem Konto zu decken.

Arten der Liquidation

Es gibt zwei Arten der Liquidation, wobei der Hauptunterschied darin besteht, in welchem Umfang Ihre Handelspositionen glattgestellt werden. Sie beziehen sich auch auf die Zwangsliquidation und die freiwillige Liquidation.

Teilliquidation

Bei der Teilliquidation wird ein Teil Ihrer Position glattgestellt, um Ihr Risiko zu verringern. Diese Art der Liquidation ist in der Regel freiwillig und der Händler tut dies, um nicht seinen gesamten Handelsanteil zu verlieren.

Vollständige Liquidation

Bei der vollständigen Liquidation handelt es sich um den Verkauf Ihres gesamten Handelsguthabens zur Deckung von Verlusten. Typischerweise kommt es zu einer Zwangsliquidation, wenn der Händler die Margin-Call-Anforderung nicht erfüllt. In solchen Situationen wird die Börse die Positionen des Händlers automatisch schließen, um die Verluste auszugleichen.

In einigen schwerwiegenden Fällen kann die Liquidation zu einem negativen Saldo führen. Einige Börsen decken solche Verluste mit unterschiedlichen Methoden ab, wobei die Abwicklung mit Versicherungsfonds eine der beliebtesten ist.

Versicherungsfonds

Um Verluste aus insolventen Positionen abzudecken, nutzen bestimmte Kryptowährungsbörsen verschiedene Methoden, darunter auch den Einsatz von Versicherungsfonds. Diese Fonds fungieren als eine Art Schutz für Börsen und ermöglichen es ihnen, Verluste zu decken und genügend Ressourcen bereitzustellen, um profitable Händler zu entschädigen. Im Falle einer Insolvenz, wenn der Liquidationspreis die anfängliche Marge übersteigt, wird der Versicherungsfonds verwendet, um den Verlust aufzufangen, wodurch Krypto-Händler vor einem negativen Saldo geschützt werden.

2 Möglichkeiten, eine Liquidation zu vermeiden

Es gibt einige Methoden, die Sie anwenden können, um das Liquidationsrisiko zu mindern.

1. Bestimmen Sie Ihren Risikoprozentsatz

Es ist wichtig zu entscheiden, wie viel Geld Sie zu verlieren bereit sind und welchen Prozentsatz Ihres Handelskontos Sie pro Trade zu riskieren bereit sind. Experten empfehlen, bei einem einzigen Trade nicht mehr als 1 bis 3 % Ihres Kontos zu riskieren. Wenn Sie beispielsweise bei jedem Trade 1 % Ihres Kontos riskieren, müssten Sie mindestens 100 Trades hintereinander verlieren, um Ihr Konto zu verlieren.

Wozu also dient die Hebelwirkung? Leverage kann Ihnen dabei helfen, Ihr Preisziel durch kleine Änderungen im Preis Ihrer Investition zu erreichen. Das bedeutet, dass Sie Ihr Ziel schneller erreichen können, als wenn Sie keine Hebelwirkung einsetzen würden.

2. Verwenden Sie immer einen Stop-Loss

Beim Handel ist es hilfreich, eine Stop-Loss-Order zu verwenden, um den Geldbetrag zu reduzieren, den Sie verlieren könnten, wenn der Markt Ihren Erwartungen widerspricht. Wenn Sie beispielsweise eine Stop-Loss-Order 2 % unter dem Einstiegspreis festlegen, werden mögliche Verluste auf dieses Niveau begrenzt, wenn der Handel nicht wie geplant verläuft. Da der Kryptomarkt jedoch aus verschiedenen Gründen sehr unvorhersehbar und volatil sein kann, können Verluste ohne Stop-Loss-Order außer Kontrolle geraten und dazu führen, dass Sie viel Geld oder sogar Ihr gesamtes Handelsguthaben verlieren.

Stop-Loss-Orders begrenzen nicht nur potenzielle Verluste, sondern verhindern auch, dass Sie bei Marktinstabilität vorschnelle Entscheidungen treffen. Die meisten Krypto-Handelsplattformen bieten diese Funktion ohne zusätzliche Kosten an. Bedenken Sie jedoch unbedingt, dass die Verwendung einer Stop-Loss-Order keine Garantie dafür ist, dass Sie beim Handel einen Gewinn erzielen, da dieser von der Qualität Ihrer Entscheidungsfindung abhängt. Dennoch kann die Bestellung dazu beitragen, die Geschwindigkeit, mit der Sie Geld verlieren, zu verringern.

Verwalten Sie Risiken stets, um eine Liquidation zu vermeiden

Leverage-Positionen können zu einem schnellen Gewinn führen, sie können aber auch dazu führen, dass Ihr Konto mit einem einzigen schlechten Trade aufgelöst wird. Daher ist es ratsam, zuverlässige Handelstaktiken zusammen mit Risikomanagementtechniken wie Stop-Loss-Orders und vorab festgelegten Handelsrisiken zu nutzen, um die Wahrscheinlichkeit einer Liquidation zu verringern.