Was ist der Unterschied zwischen einem Rug-Pull-System und einem Pump-and-Dump-System?

Obwohl Sie bei beiden Betrügereien Ihre Kryptowährungen verlieren, ist die Funktionsweise etwas unterschiedlich.

Betrügereien und Intrigen lauern an jeder Ecke des Krypto-Investments und machen es schwierig, sich in der Landschaft zurechtzufinden. Rug-Pulls und Pump-and-Dump-Systeme sind zwei der weitverbreitetsten und möglicherweise katastrophalsten Krypto-Betrügereien. Aber wie unterscheiden sich Teppichzüge und Pump-and-Dump-Systeme?

Was ist ein Teppichzug?

Bei Rug Pulls täuschen Entwickler Investoren, indem sie ihnen „den Boden unter den Füßen wegziehen“, indem sie ihre Krypto-Token wegkarren. Diese böswilligen Entwickler verbreiten Token auf Social-Media-Plattformen, um Investoren anzulocken. Sobald sie ihr Ziel erreicht haben, transferieren sie die gesamte investierte Kryptowährung in ihre Wallets oder schöpfen sie über eine Krypto-Börse ab.

Der erste Schritt, nachdem der Entwickler einen Token erstellt hat, besteht darin, Investoren anzulocken und ihnen ausreichende Gewinne aus ihren Investitionen zu versprechen, wenn der Token populär wird. Sie nutzen auch DeFi-Apps (dezentrale Finanzen), die dezentralisiert sind und ihre Identität verbergen können. Viele der Smart Contracts, die von den betrügerischen Entwicklern dieser dezentralen Anwendungen (DApps) abgeschlossen werden, sind bereits mit bösartigem Code manipuliert, um ihre Raubkopien erfolgreich durchführen zu können.

Beispiele zum Ziehen von Kryptoteppichen

In der Geschichte der Kryptowährung gab es viele bemerkenswerte Vorstöße.

Am 28. Oktober 2021 erhob sich AnubisDAO aus den Tiefen der Unterwelt, ohne Website, ohne Whitepaper und kaum mehr als ein von DOGE und Entwicklern mit Pseudonymen inspiriertes Logo. Das Projekt startete dann einen Verkauf und versprach ANKH, seinen Token, im Austausch gegen die von den Investoren bereitgestellte ETH. Der Hype war beeindruckend und in weniger als 24 Stunden hatten Investoren fast 60 Millionen US-Dollar eingezahlt.

Wenige Stunden bis zum Abschluss des Verkaufs wurden alle 13.597 ETH-Token aus dem Pool entfernt und verschwanden für immer. Die von den Anlegern erhaltenen ANKH-Tokens wurden sofort völlig wertlos und der Twitter-Account, der als offizielle Seite von Anubis diente, ging offline. Leider wurden kaum Fortschritte erzielt, da niemand sicher ist, ob einer oder alle Entwickler für den Vorgang verantwortlich waren.

60 Millionen Dollar sind eine riesige Menge Geld. Aber was ist mit Faruk Özer, CEO der türkischen Krypto-Börse Thodex, der 2 Milliarden US-Dollar abgeschöpft hat, was 90 % aller Rug-Pulls im Jahr 2021 ausmacht?

Der CEO stellte den Handel an der Börse im selben Jahr ein, als das Fiasko des ägyptischen Gottes einsetzte. Zunächst handelte es sich um eine tagelange Wartung, dann machte Özer einen Cyberangriff im Jahr 2018 verantwortlich, es folgten sogenannte verdächtige Transaktionen auf über 30.000 Kundenkonten. Schließlich versprach er, dass alle Kunden ihr Geld erhalten würden, und dann verschwand der Thodex-CEO in der Nacht.

Was ist ein Pump-and-Dump-System?

Eine „Pump-and-Dump“-Operation ist eine Form der Marktmanipulation, bei der der Preis einer Kryptowährung künstlich in die Höhe getrieben und, sobald sie ein Ziel erreicht, sofort wieder in den Markt zurückgeworfen wird.

Im Gegensatz zum Teppichausziehen erfordert die Ausführung eines Pump-and-Dump-Systems meist nur wenig technisches Know-how. Normalerweise führt eine Gruppe dieses Schema aus; Sie müssen lediglich eine Zielwährung auswählen und in diese investieren.

Für maximalen Gewinn und einfache Manipulation muss die Zielkryptowährung eine niedrige Marktkapitalisierung und Liquidität aufweisen. Dann machen diese „Pumper“ in den sozialen Medien einen Hype um die Kryptowährung. Sie tun dies, indem sie die Dienste von Finanzinfluencern wie YouTubern, bekannten Krypto-Twitter-Konten usw. in Anspruch nehmen.

Andere Investoren beginnen, den falschen Hype dieser Influencer zu akzeptieren, weil sie denken, dass sie ein gutes Geschäft machen. Dann beginnt der Anstieg der Nachfrage, den Preis der Kryptowährung stark zu erhöhen. Sobald es ein bestimmtes Niveau erreicht, das nur den Pumpern bekannt ist, verkaufen sie alle ihre Bestände. Dies ist die „Dump“-Phase.

Das durch die plötzliche Krypto-Freigabe der Pumper verursachte Angebot führt zu einem schnellen Preisverfall. Verständlicherweise geraten andere Anleger in Panik und verkaufen ihre Bestände, wenn sie sehen, dass ihre viel gepriesene Kryptowährung an Wert verliert, während die Pumper davon profitieren. An diesem Punkt kommt es zu einem Wettlauf zwischen den Anlegern, die auf den nun wertlosen Token zurückbleiben. Je schneller Sie verkaufen, desto geringer ist Ihr Verlust.

Beispiele für Krypto-Pump-and-Dump-Schemata

Einige anonyme Entwickler haben ein Krypto-Projekt namens Squid Game erstellt, das der beliebten Netflix-Serie nachempfunden ist. Sie erstellten auch einen Token, SQUID-USD, der auf die der Serie nachempfundenen virtuellen Spiele zugreifen konnte. Diese Entwickler versprachen dem Gewinner jedes Spiels verschiedene Geldpreise.

Doch es gab einen Haken, den niemand bemerkte, bis es zu spät war. Mit dem Token war ein Antidumpingmechanismus verbunden. Leider bedeutete dies, dass Anleger nicht verkaufen konnten. Es sei denn, sie hatten etwas, was die Entwickler „Murmeln“ nannten, die man nur durch gewonnene Spiele erhalten konnte.

Da die Spiele noch nicht live waren, konnte niemand gewinnen und Murmeln ergattern. Es konnten also nicht alle Eigentümer verkaufen, egal was passierte. Da es nur Käufer und keine Verkäufer gab, schoss der Wert des Tokens von zwei Cent am 26. Oktober 2021 auf 2.861 Dollar sechs Tage später. Das war eine erstaunliche Steigerung von 14.300.000 %.

Als SQUID-USD ein Rekordhoch erreichte, ließen die Entwickler, die sich eine Hintertür für den Verkauf ihrer Token gegeben hatten, diese fallen. Sie erbeuteten 12 Millionen US-Dollar und hinterließen den Besitzern nichts außer einer Wertmarke, die jetzt weniger als einen Penny wert war.

So schützen Sie sich vor Krypto-Betrug

Bei Rug Pulls wird die Liquidität hinter dem Token entzogen, sodass der Token nicht mehr verkauft werden kann. Obwohl der Preis des Tokens seinen Tiefpunkt durch Pump-and-Dumps erreicht hat, kann jedoch noch etwas Liquidität in den Pools verbleiben. Um sich jedoch vor Krypto-Pump-and-Dump-Systemen oder Rug Pulls zu schützen, müssen Sie lernen, diese zu erkennen.

1. Überprüfen Sie Preisschwankungen

Bevor Sie in eine neue Kryptowährung investieren, prüfen Sie die Preisschwankungen. Wenn ein Preisanstieg nicht auf echte Nachrichten zurückzuführen ist, ist es immer sicherer, ihn als Pump-and-Dump zu betrachten. Außerdem ist es am besten, sich an regulierte, zentralisierte Börsen wie Binance und Coinbase zu halten, wo Sie in bestehende statt in neue Münzen investieren.

2. Vermeiden Sie den Hype

Ein Projekt könnte ein potenzieller Vorreiter sein, wenn plötzlich Prominente und Influencer darüber diskutieren. Seriöse Krypto-Projekte verfügen in der Regel über ein engagiertes Team und eine Community, die den Token vermarkten.

3. Liquidität

Bevor Sie in ein neues Projekt investieren, prüfen Sie den Liquiditätspool. Die Liquidität eines Tokens kann Ihnen viel darüber verraten. Vermeiden Sie Kryptos mit geringer Liquidität (ca. 100.000 US-Dollar), da diese leicht manipuliert werden können. Beispielsweise könnten die Projektentwickler ein paar tausend Dollar in den Pool pumpen und den Wert des Tokens künstlich steigern.

4. Überprüfen Sie Whale Wallets

Eine weitere einfache Möglichkeit, Rug-Pull-Betrügereien zu erkennen, besteht darin, die Token-Zuteilung zu überprüfen. Überprüfen Sie für jeden Token, in den Sie investieren möchten, wie viel die Top-Wallets enthalten. Sie sind allgemein als Walgeldbörsen bekannt.

Wenn diese Whale-Wallets bis zu 20 % der insgesamt verfügbaren Token enthalten, handelt es sich wahrscheinlich um einen Krypto-Betrug oder könnte sich bald zu einem solchen entwickeln. Dies liegt daran, dass diese Whale-Wallets beschließen können, ihre Token abzuwerfen und den Wert des Vermögenswerts innerhalb von Sekunden zu verringern.

Mit Blockchain-Explorern können Sie den Kontostand von Wallets überprüfen. Beispielsweise könnten Sie SolScan verwenden, um Wallets auf der Solana-Blockchain zu überprüfen.

Risiken sind unvermeidlich, Betrug jedoch nicht

In der Welt der Kryptowährung ist die Investition in einen beliebigen Token mit Risiken verbunden. Es gibt jedoch einige Risiken, die es nicht wert sind, eingegangen zu werden. Dazu gehört die Investition in Projekte mit den oben genannten Anzeichen, in der Hoffnung, dass es sich dabei nicht um Raubkopien oder „Pump-and-Dump“-Projekte handelt.

Bevor Sie einem Krypto-Projekt beitreten, führen Sie eine Hintergrundüberprüfung durch. Stellen Sie sicher, dass das Projekt über ein legitimes Team, einen soliden Liquiditätspool und normale Preisschwankungen verfügt. Bleiben Sie außerdem bei regulierten Börsen und seien Sie vorsichtig, bevor Sie sich mit einem Projekt befassen.